Alpari Bankrupted Courtiers contesté par le franc suisse Par: Adam Lemon Adam Lemon, de DailyForex. Souligne l'impact de l'annonce surprise de la Banque nationale suisse le jeudi dernier et la hausse de la valeur du franc suisse par rapport aux autres devises, non seulement sur les négociants forex, mais également sur les maisons de courtage forex. Après le jeudi, la hausse soudaine et explosive de la valeur du franc suisse par rapport aux autres devises a suscité de plus en plus d'inquiétudes quant aux répercussions de cette mutation sur les bilans et les positions réglementaires des courtiers forex, puisque Alpari (UK) Une foule d'autres déclarations de libération de courtiers forex. Suite à l'annonce faite jeudi dernier par la Banque nationale suisse qu'elle abandonnerait son plafond effectif sur la valeur du franc suisse, il est devenu effectivement impossible pendant plusieurs minutes d'entrer ou de sortir de tout commerce CHF, même pour les concessionnaires professionnels. Toutes les maisons de courtage de détail de détail ont suspendu la négociation en CHF. Lorsque le CHF est revenu en ligne, il avait changé de valeur d'environ 14, glissant tous les commerçants CHF à court sans arrêts garantis par jusqu'à 14 multiplié par leur levier de compte. Notez que l'effet de levier de 50 à 200 à 1 est courant dans le commerce de détail de forex. Alpari (Royaume-Uni) a confirmé publiquement que la majorité de ses clients touchés négativement par le mouvement de CHF ont leurs soldes de compte complètement effacé. Toutefois, Alpari a précisé que les clients dont les soldes de compte sont positifs sont totalement séparés et que leurs fonds leur seront retournés. Au moment de la rédaction de ce document, Alpari est le seul courtier à avoir déclaré faillite, ce qui laisse supposer que l'industrie sera en grande partie capable de résister au choc intact. (FXCM) ont annoncé que le mouvement de CHF a généré des soldes de capitaux négatifs, c'est-à-dire les sommes dues aux clients envers FXCM non couvertes par les déposants, d'environ 225 millions. En conséquence, la société estime qu'il peut être en violation de certaines exigences de capital réglementaire et a déclaré qu'il est activement discuter de la question avec les régulateurs en vue de retourner leur capital à un niveau avant le choc. IronFX Global Limited a annoncé qu'ils n'étaient pas touchés par les événements en raison de leurs systèmes de gestion des risques. ThinkForex a annoncé une position financière solide et des affaires comme d'habitude. FxPro a publié une déclaration affirmant que les soldes négatifs n'ont pas affecté les fonds des clients et que la société reste pleinement opérationnelle et solidement capitalisés. Un projecteur derrière le rideau Ces événements peuvent être attendus pour briller un projecteur sur le fonctionnement interne de l'industrie du commerce de détail et de l'ampleur réelle du risque de cygne noir confrontés par les commerçants de forex au détail encore relativement conservateur. Ce sont deux questions que beaucoup préfèrent ne pas discuter et les événements peuvent susciter des pressions réglementaires. La plupart des courtiers de forex de détail ne couvrent pas ou même partiellement couvrir leurs métiers de clients, ce qui signifie qu'ils sont effectivement toujours l'opposé de leurs clients positions nettes. Dans des conditions normales de marché, la plupart des clients de détail générant des pertes nettes de négociation, il s'agit d'un modèle commercial rentable. Toutefois, compte tenu des exigences généreuses en matière de marge et d'un énorme effet de levier, le modèle signifie que le fait de compter même un nombre relativement faible de clients CHF sans ordonnance de prise de commandes en attente pourrait causer des dommages importants à la situation financière nette des courtiers. Ces maisons de courtage forex qui couvrent leurs métiers de clients, tels que FXCM. Peuvent encore subir de graves pertes de ce type de choc des prix, car ils offrent à leurs clients des installations que FXCM eux-mêmes ne peuvent pas reproduire dans leurs opérations de couverture sur le marché interbancaire, tels que les arrêts garantis. Le problème essentiel qui laisse les courtiers forex vulnérables à des chocs excessifs sur les prix est la marge généreuse qu'ils offrent, car cela signifie qu'ils doivent payer leurs clients gagnants dans leur intégralité, mais peuvent trouver leurs clients perdants n'ont pas été obligés de déposer suffisamment d'actions dans le compte à payer Pour l'ensemble des pertes que leurs positions ont effectivement encourues. Il est très peu probable que nous allons voir les courtiers forex poursuivre leurs milliers de perdre des clients de détail pour les soldes, nous pouvons donc attendre des courtiers pour avaler les pertes et serrer leurs ceintures si nécessaire. Post a Comment Prochainement Conférences Contactez-nousCurrency ETFs Simplifier Forex Trades Investir dans n'importe quel marché peut être volatile. Minimiser le risque tout en conservant le potentiel de hausse est primordial pour la plupart des investisseurs - c'est pourquoi un nombre croissant de commerçants et d'investisseurs sont la diversification et la couverture avec les devises. Différentes monnaies bénéficient de certaines des mêmes choses qui peuvent nuire à des indices boursiers, des obligations ou des marchandises et peut être un excellent moyen de diversifier un portefeuille. Cependant, creuser dans des devises en tant que commerçant ou investisseur peut être intimidant. De nouveaux fonds négociés en bourse (ETF) simplifient la compréhension du marché des changes (le marché le plus important et le plus liquide de la planète) et l'utilisent pour diversifier les risques. Maintenant, vous pouvez avoir General Electric (NYSE: GE) et la livre britannique dans votre portefeuille en tenant le CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) dans le même compte. Avoir un IRA. Saupoudrez quelques euros en y tenant le CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE), et compenser certains risques à la baisse de vos avoirs SampP 500. Lisez la suite pour en savoir plus sur cette façon unique d'utiliser les devises pour diversifier vos avoirs. (Pour en savoir plus sur les FNB, reportez-vous à Introduction aux fonds négociés en bourse et aux avantages des fonds négociés en bourse.) Couverture contre le risque Chaque investisseur est exposé à deux types de risque: le risque idiosyncratique et le risque systémique. Risque idiosyncrasique est le risque que le prix des actions individuelles va chuter, ce qui vous amène à accumuler des pertes massives sur ce stock. Éradiquer ce genre de risque de votre portefeuille est assez simple. Tout ce que vous avez à faire est de diversifier votre compte sur un large éventail d'actions ou d'actions ETFs, réduisant ainsi votre exposition à un stock particulier. (Pour en savoir plus, lisez L'importance de la diversification et comprenez-vous le risque d'investissement?) Toutefois, la diversification d'un large éventail de titres ne porte que sur le risque idiosyncrasique. Vous devez toujours faire face à vos comptes risque systémique. Risque systémique est l'exposition que vous avez à l'ensemble du marché boursier en chute, ce qui vous amène à accumuler des pertes dans l'ensemble de votre portefeuille diversifié. Minimiser l'exposition de votre portefeuille à un marché baissier était difficile. Vous avez dû ouvrir un compte à terme ou un compte Forex et essayer de gérer à la fois elle et vos comptes de stock en même temps. Tout en ouvrant un compte forex et le commerce, il peut être extrêmement rentable si vous vous appliquez, de nombreux investisseurs ne sont pas prêts à prendre cette mesure. Au lieu de cela, ils décident de laisser tous leurs œufs dans leur panier boursier et espérons que les taureaux gagnent. Ne laissez pas cela être vous. (Voulez donner des devises un coup Read Wading dans le marché des devises.) Les ETFs de change ouvrent des portes aux investisseurs pour se diversifier. Vous pouvez maintenant facilement atténuer le risque systématique dans votre compte et profiter des grandes tendances macroéconomiques dans le monde en mettant votre argent non seulement dans le marché boursier, mais aussi dans le marché des changes grâce à ces fonds. (Pour plus de détails, consultez le Guide des débutants sur la couverture.) Comment les ETF en devises fonctionnent Les sociétés de gestion ETF achètent et détiennent des devises dans un fonds. Ils vendent ensuite des actions de ce fonds au public. Vous pouvez acheter et vendre des actions ETF tout comme vous achetez et vendez des actions. Les investisseurs évaluent les actions du FNB à 100 fois le taux de change actuel de la devise détenue. Par exemple, supposons que le CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) est actuellement évalué à 136,80 par action parce que le taux de change sous-jacent de l'euro par rapport au dollar américain (EURUSD) est de 1,3680 (1,3680 100 136,80). Vous pouvez utiliser les ETF pour profiter du taux de change du dollar par rapport à l'euro, la livre sterling, le dollar canadien, le yen japonais, le franc suisse, le dollar australien et quelques autres devises importantes. (Pour plus d'informations sur ce marché, consultez Questions fréquentes sur le commerce de devises.) Qu'est-ce qui fait que les devises se déplacent Contrairement au marché boursier, qui a une propension à augmenter à long terme, les devises canaliseront souvent à très long terme. Les stocks sont stimulés par la croissance économique et des affaires et tendent à la tendance. Inversement, l'inflation et les questions liées à la politique monétaire peuvent empêcher une monnaie de croître en valeur indéfiniment. Paires de devises peuvent tendance ainsi, et il ya des facteurs simples qui influencent leur valeur et le mouvement. Ces facteurs comprennent les taux d'intérêt, les rendements boursiers, la croissance économique et la politique gouvernementale. La plupart d'entre eux peuvent être prévus et utilisés pour guider les commerçants comme ils couvrent le risque dans le reste du marché et de faire des profits dans le forex. Facteurs économiques et tendances monétaires Voici deux exemples de facteurs économiques et les tendances de devises qu'ils inspirent. Le pétrole et le dollar canadien Chaque devise représente une économie individuelle. Si une économie est un producteur et un exportateur de produits de base. Les prix des matières premières entraîneront des valeurs monétaires. Il ya trois principales monnaies qui sont connus comme les devises de marchandises qui présentent des corrélations très fortes avec le pétrole, l'or et d'autres matières premières. Le dollar canadien (CAD) en est un. (Pour plus de détails sur la façon dont cela fonctionne, lisez les prix des produits de base et les mouvements de change.) Un ETF qui peut être échangé au profit des mouvements dans la paire CADUSD est CurrencyShares canadien (PSE: FXC). Parce que le dollar canadien est sur le côté de base de cette paire de devises, il tirera l'ETF vers le haut quand les prix du pétrole augmentent et il tombera quand les prix du pétrole sont en déclin. Bien sûr, il ya d'autres facteurs en jeu dans cette valeur de la monnaie, mais les prix de l'énergie sont une influence majeure, et peut être prévisible de façon surprenante de la tendance. Cela est particulièrement utile pour les commerçants boursiers en raison de l'effet que les prix plus élevés de l'énergie peut avoir sur la valeur des stocks. En outre, il fournit une autre façon pour les spéculateurs boursiers de spéculer sur la hausse des prix des matières premières sans avoir à s'aventurer dans le marché à terme. Dans les figures 1 et 2, vous pouvez voir 18 mois de prix pour le dollar canadien par rapport aux prix du pétrole sur la même période.
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